李姗姗  杨茜云   湖南涉外经济学院  湖南长沙  410205

基金项目：“大学生研究性学习和创新性实验计划”项目

文章摘要：近年来，第三方支付平台有关沉淀资金的研究一直是中央银行和人民群众关心的一个问题，对于对沉淀资金的处理，有关专家和学者对其提出了不同的看法。本文就中央银行、第三方支付平台、商业银行、人民群众之间的金融关系，连接第三方支付平台的发展现状和沉淀资金的定义以及央行对沉淀资金的处理对沉淀资金进行研究

关键词：第三方支付平台 沉淀资金 处理分析

前言：由于互联网金融的发展，第三方支付平台的资金交易量逐年上升。资金就是在流入流出的过程中，在第三方支付的账户中总留有一定数量的稳定的资金，这部分比较稳定的资金就是沉淀资金，而沉淀资金按其能否以使用价值予以回收分为暂时性沉淀资金和永久性沉淀资金。

第三方支付平台的发展现状

金融行业中，自2013年以来，由于网络金融的发展，中国银行卡发行量不断增加， 中国银行卡同比增长了10.66%，而银行卡人均消费情况、中国电子支付业务情况、非银行支付交易金额以及银行卡跨行消费交易额都在2015年出现了转折点，即在2015年都出现了同比的下降。

数据来源：中商产业研究整理

二、沉淀资金的影响因素及其存在的利弊

1、沉淀资金的影响因素

 首先，企业沉淀资金的折旧率低，固定资产更新周期较长，此外，金融产品的投资期限普遍比较长，其投资方式不是特别灵活，不能满足大部分客户应对沉淀资金进行处理的正常的交易需求。再有具有特色的金融产品缺乏，现有的金融产品大多不适用于沉淀资金的处理，最后，由于沉淀资金主要用于小金额的交易活动，缺乏相应的理财产品和金融工具相配合，例如支付宝面对的直接客户就是客户，人们并不清楚扫码支付背后的游戏规律是什么，从而存在资金清算的漏洞。而有利的一点是有利于商业银行对沉淀资金进行监管

2、交易中的资金有交付不及时以及清算延迟带来的风险

在沉淀资金的处理方面，目前还有多方面的因素需要考虑。首先，在交易平台中存在着各种定性和非定性风险，例如潜在的网站系统故障、黑客攻击、内部员工违规操作等都会对交易产生影响。其次，在沉淀资金的处理过程中，由于沉淀资金是数量大的小额款，在第三方支付平台、商业银行、客户的交易活动中会引发流动性风险和信用风险，而且商业银行不能总是及时对这些小额款进行处理，因此，有关沉淀资金的活动易受其它因素的影响，交易中的沉淀资金交付不及时和清算延迟的风险就难以处理

3、处理及监管带来的困难

当前国际上对沉淀资金的监管有多种模式：美国将沉淀资金视为第三方支付平台的负债，因此对沉淀资金的处理从正常处理负债的法规角度出发即可。由于多种原因，企业己经提取的折旧基金又流失了一块。许多企业用于自身投资的折旧基金(包括大修理基金)明显低于当年提取的折旧基金，说明其中的一部分流失了。故沉淀资金的在监管方面仍有待考虑。

三、第三方支付平台对沉淀资金的处理方法及分析

1、针对沉淀资金生产出新的投资产品

（1）设计具有特色的金融产品

目前，我国各商业银行、两大证券交易所、银行间债券交易市场，信托投资公司等为客户提供了许多金融产品，现阶段常用的金融工具，主要有定、活期存款，国库券、银行承兑票等。在金融产品创新方面，可以设计出一些可以使沉淀资金用于流通的金融产品，商业银行作为发放贷款的一方，贷款的审批及还贷业务的的操作全部在其个人的第三方账户中进行，使用户可以在短时间内可以使用贷款服务，此方法的好处在于解决沉淀资金在交易的过程中存在的资金交易时间冗长的问题，而且可以给商业银行带来利息收益。同时给第三方就支付平台和卖家带来更大的价值空间。但在运用金融产品时一定得注意金融产品所带来的风险。

2、加强风险控制

（1）着力解决管理和技术风险

利用沉淀资金融资的资金数额很高，即使沉淀资金一般处理小额金额，但沉淀资金聚集在一起就会是一大笔资金，这主要是由固定资产价值高的特点所决定的。尤其对于固定资产占总资产比重高的企业来说，利用沉淀资金融资数额很高的优点是非常明显的。例如，某重工业行业的企业总资产为10亿元，其中固定资产为8亿元，平均使用期限为10年，如果该企业采用直线折旧法计提折旧基金的话，则每年可计提8000万元的折旧基金。 目前，企业对沉淀资金的处理有现金池业务，但现金池业务只是资金管控的模式之一，其所显示的财务管理理念和资金调控技术，可以在进行总结与推广之后运用于对沉淀资金的处理。其次，第三方支付平台应该完善自身管理和技术风险控制系统，具备比较高的经营管理水平，以技术为保障，确立第三方支付安全认证体系，保证沉淀资金的安全可靠

（2）对第三方支付的上市标准进行调整

所谓第三方支付，就是一些和产品所在国家以及国内外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。 近年来，第三方支付公司逐渐增多，由于第三方支付系统行业准入门槛普遍比较低，商品交换存在的风险存在的隐患就大，使这些非银行金融机构承担这不同程度的金融风险。同时该行业的监管体系还不明确，进一步扩大了沉淀资金的风险。故提高行业标准，明确监管主体，建立健全的监管体系就成为处理沉淀资金的必要的准备，也是促进支付清算监管系统的规范、健康发展的前提

（3）确保沉淀资金的有序使用

近年来，央行规定第三方支付公司最多可以获得沉淀资金的九成利息，并公开征求意见。但许多人提出了异议，认为有关沉淀资金的利息不应流入第三方支付企业的口袋，据业内人士估算，沉淀资金利息一年的规模至少达到2700万元，一笔如此大的数目就这么草草地划分给第三方支付平台，的确不符合中国的国情，但从国际的角度来考虑，这又合情合理，沉淀资金在交易中产生，但它又不能流通，数量大又是小额贷款，中央银行不能及时准确的控制其所带来的风险，若将沉淀资金的缴纳款放于其它安全可靠的金融机构，就能弥补中央银行管理不足的情况，但又会带来新一轮的风险，也许缴纳保证金会是确保沉淀资金有序使用的方法。

（4）破解利益分配和归属难题

   对于沉淀资金的使用权及其利益归属问题，专家们提出过许多的处理方法，但几年过去，利益分配及归属难题仍然是一个极具争议的问题，中国人民银行海口中心支行课题组（2007）根据《合同法》规定：第三方支付平台无权擅自使用沉淀资金，它只提供保管服务的机构。第三方支付平台相当于一个中介机构，从而使消费者与销售者在交易过程中产生了沉淀资金的问题，在监管不力的情况次下，第三方支付发放利息可能会引起大量资金的涌入，带来金融风险。而沉淀资金的利益归属问题不解决，将会给造成金融界的交易混乱。

（5）提高立法层次，完善网络第三方支付法律体系

   当前我国关于第三方支付对沉淀资金处理的立法层次比较不明确，法律效力低，我国应尽快出台有关沉淀自己法律法规，规范第三方支付市场的交易行为，对沉淀资金的处理持有谨慎态度，有效地抑制沉淀资金带来的风险问题。

结语：本文研究从多个方面分析第三方支付平台对沉淀资金的处理方法，针对沉淀资金的问题及处理方法进行了探讨，并借助前辈成功的研究经验，提出了第三方支付平台对沉淀资金的科学的处理方法。

参考文献：

【1】中商产业研究院（J）中商情报网 2017-5-12

【2】谢婉婷 第三方支付平台沉淀资金利用的研究（j） 江苏科技次年信息 2015（28） 30-32

【3】郑梦佳 网络第三方支付资金沉淀问题及对策（j）网络在线 现代营销 247

【4】郭姗姗关于“第三方支付平台沉淀资金及其利息权属”的调研报告（j）上海法治报 2012-11-13 第A08版

作者简介：

李姗姗，1997，汉，湖南涉外经济学院，学生，本科，金融学

杨茜云，湖南涉外经济学院，讲师，研究生，金融学